Kuasa Leveraging of OPM dalam ASBF

Kuasa Leveraging of OPM dalam ASBF

Pelabur A mempunyai modal sebanyak RM 14k, dan bercadang utk membuat ASBF berjumlah RM 200k dgn tempoh 30 tahun, menggunakan kaedah rolling dividen. Modal yg diperlukan utk tahun pertama adalah RM 13,179 (RM 1,098.22 sebulan x 12 bulan). Utk tahun hadapannya, komitmen ini dibayar menggunakan dividen yg diperolehi daripada tahun pertama. Ini bermakna, modal hanya dikeluarkan sekali sahaja utk tahun pertama iaitu sebanyak RM 13,179.

Pelabur B mempunyai modal sebanyak RM 14k juga. Tetapi beliau berhasrat utk menyimpan terus RM 14k tersebut di dalam ASB.

Kita andaikan dividen ASB adalah 6.5% tetap sepanjang tahun. Pelabur A dan pelabur B masing-masing terminate ASBF mereka selepas 2 tahun.

Dengan modal yg lebih kurang sama dikeluarkan oleh kedua-dua pelabur (RM 14k), kita dapati selepas 2 tahun, hasil terminate yg diperolehi oleh Pelabur A melebihi jumlah simpanan Pelabur B.

SETELAH 2 TAHUN:

Pelabur A
Hasil dividen terkompoun = RM 13,387
Hasil principal = RM 5,843
Hasil terminate = RM 19,230
Keuntungan (setelah ditolak modal) = RM 5,873

Pelabur B
Hasil dividen terkompoun = RM 1,879
Jumlah simpanan = RM 15,879.15

Kesimpulan:
Meleverage-kan modal RM14k kepada nilai ASBF 200k (OPM) adalah lebih menguntungkan daripada menyimpan terus RM 14k tersebut di dalam ASB.